#COVID-19 — Quelles solutions pour la trésorerie de votre startup

Les difficultés de financement à prévoir

  1. Les investisseurs : Il est fort probable que les fonds d’investissement gèlent leur prise de décisions sur de nouveaux investissements pour les 3 prochains mois à minima. L’objectif prioritaire de ces derniers est de limiter les impacts de la crise actuelle sur les entreprises de leur portfolio (voire assurer leur survie). Les mécanismes de “bridge” pour apporter de la trésorerie aux startups de leur portefeuille seront sans doute privilégiés. A noter que les entrepreneur(e)s pourront attendre de leurs fonds un soutien sans que ces derniers en profite pour injecter des liquidités dans des conditions trop avantageuses (valorisation, conditions du pacte…)
  2. Les Business Angels sont pour la plupart impactés par la baisse des cours de bourse et vont suivre les tendances des fonds de VCs en limitant probablement leur risque. Cela dit, les plus téméraires pourront voir dans cette période des opportunités pour les prochains mois.
  3. Pour les startups souhaitant lever des fonds au premier semestre, il est conseillé de planifier une augmentation de capital en fin d’année 2020. Et de privilégier entre temps d’autres sources de financement, tout en réduisant les coûts.
  4. Les banques pourraient assurer un apport de trésorerie supplémentaire, notamment adossé à des contre-garanties de la BPI. Il sera important de bien vérifier que les taux proposés ne soient pas anormalement élevés par rapport aux prix du marché.
  5. La BPI (banque publique d’investissement) aura une responsabilité forte dans cette période pour assurer un maintien des aides à l’innovation en amorçage (subventions, avances remboursables, prêts). La BPI continue son activité classique de financement et d’investissement, et a créé en plus des dispositifs spécifiques pour subvenir aux besoins des entrepreneurs pendant la crise.
  6. L’Etat et les organismes sociaux et fiscaux pourraient mettre en place des dispositifs supplémentaires de reports d’imposition et de taxation auprès des entreprises dans le besoin. Ces dispositifs déjà existants sont listés ci-après, et des liens pour leur obtention sont à la fin de cet article. Nous le mettons régulièrement à jour.

Des mesures immédiates de soutien aux entreprises

  • Des délais de paiement d’échéances sociales et/ou fiscales (URSSAF, impôts) : en savoir plus sur ce lien complet ainsi que sur le site de l’URSAFF ici ;
  • Dans les situations les plus difficiles, des remises d’impôts directs pouvant être décidées dans le cadre d’un examen individualisé des demandes : il est conseillé de contacter directement votre centre des impôts et/ou votre expert-comptable ;
  • Un soutien de l’État et de la Banque de France (médiation du crédit) pour négocier avec sa banque un rééchelonnement des crédits bancaires : un premier contact sera pris par le médiateur dans les 48 heures suivant le dépôt du dossier juste ici;
  • Octroi de la garantie Bpifrance, pour les prêts de trésorerie accordés par les banques privées françaises aux entreprises affectées par les conséquences du coronavirus (lien ici) ;
  • Prolongation des garanties classiques des crédits d’investissement, pour accompagner les réaménagements opérés par les banques, sans frais de gestion ;
  • Réaménagement des crédits moyen et long terme pour les clients Bpifrance, sur demande motivée par le contexte ;
  • Le maintien de l’emploi dans les entreprises par le dispositif de chômage partiel simplifié et renforcé ;
  • L’appui au traitement d’un conflit avec des clients ou fournisseurs par le médiateur des entreprises ;
  • La reconnaissance par l’État du coronavirus comme un cas de force majeure pour ses marchés publics. En conséquence, les pénalités de retards ne seront pas appliquées pour tous les marchés publics d’État ;
  • Mesures de restructuration de dettes : une fiche pratique de France Digitale vous aidera à renégocier vos dettes. Un débiteur vous propose un échéancier de paiement ? Cette fiche pratique (cliquez ici pour la télécharger) vous donne des axes de négociation et vous dit quels sont vos droits et vos options ;
  • Pour les entreprises ayant clôturé leur exercice au 31 décembre 2019, vous avez jusqu’au 18 mai 2020 pour déposer vos comptes annuels et liasses fiscales 2019, accompagnés des demandes de remboursement du CIR 2019 qui sera accéléré pendant cette période (2 mois contre 8–12 mois environ selon nos estimations) ;
  • Suspension de paiements des échéances de prêts de Bpifrance à partir du lundi 16 mars ;
  • Possibilité d’augmentation de l’encours de crédits CT réalisés auprès de Bpifrance de 30% ;
  • La création du fonds de solidarité État-Régions d’1 milliard d’euros : 1 500 euros d’aide automatique sur simple déclaration à destination de petites entreprises de moins de 1 million d’euros de chiffres d’affaires (indépendants, micro entrepreneurs et TPE) et qui enregistrent une baisse significative de leur chiffre d’affaires de Mars 2020 par rapport à Mars 2019 ;
  • Garantie « Zéro pénalité de retard » dans les marchés publics de la Région Île-de-France : la Région Île-de-France traitera toutes les demandes de paiement en moins de 30 jours ;

Concernant les financements en cours des entreprises :

  • Dispositifs de Garantie
  • Garantie Renforcement de la trésorerie des entreprises
  • Garantie Ligne de Crédit Confirmé
  • Prêt Atout
  • Prêt sans garantie Rebond Régional
  • les besoins de trésorerie liés à la situation conjoncturelle ;
  • l’augmentation du besoin en fonds de roulement ;
  • les investissements immatériels : coûts de mise aux normes (environnement, sécurité), recrutement et, frais de prospection, … ;
  • les investissements corporels à faible valeur de gage : matériel conçu/réalisé par l’entreprise pour ses besoins propres, matériel informatique…
  • ne faisant pas l’objet d’une procédure collective (sauvegarde, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) ;
  • dont les capitaux propres ne sont pas inférieurs à la moitié du capital social sur l’exercice 2018 (seul critère retenu pour les PME) ;
  • dont le ratio emprunts / capitaux propres est inférieur à 7,5 sur les exercices 2018 et 2017 ;
  • dont le ratio de couverture des intérêts sur la base de l’EBITDA est supérieur à 1.0 sur les exercices 2018 et 2017.
  • Prêt Le Maire
  • Prêt Garantie État
  • Entreprises de toute taille et de toute forme juridique (sociétés, commerçants, exploitants agricoles, professions libérales, micro-entrepreneurs, associations et fondations ayant une activité économique)
  • Aucun remboursement ne sera exigé la première année
  • L’entreprise peut décider d’amortir le prêt sur une durée maximale de 5 ans
  • Les sociétés civiles immobilières, les établissements de crédit et les sociétés de financement ne peuvent bénéficier de ce prêt.
  • Examiner l’ensemble des demandes qui leur seront adressées et à transmettre une réponse rapide aux entreprises
  • Distribuer massivement, à prix coûtant, les prêts garantis par l’Etat pour soulager sans délai la trésorerie des entreprises et des professionnels

« Les entreprises expriment leurs demandes à leur banquier ; le banquier fait sa propre analyse du sujet, accorde un prêt et sollicite une garantie auprès de Bpifrance. Et nous, on prend l’engagement en cinq jours ouvrés de donner notre réponse » Georges Planes, directeur de l’animation du réseau de Bpifrance

Le Secrétaire d’Etat au Numérique, Cédric O

D’autres mesures à l’étude

  • De nouveaux reports des échéances URSAFF pour le mois d’avril,
  • Le remboursement prioritaire des créances de l’Etat (CIR, CII, JEI…),
  • Un report des échéances de la CVAE, de la CFE et des échéances de TVA,
  • Un dispositif permettant le report ou l’étalement de certaines charges fixes : règlement des loyers et paiement des factures d’eau, de gaz et d’électricité,
  • Les garanties du maintien des volumes d’investissement et de financement de la BPI,
  • La garantie « Renforcement de la trésorerie Covid-19 » de la Région Île-de-France et Bpifrance,
  • La création rapide d’un fonds E-santé pour investir dans les startups du secteur et passer leurs solutions à l’échelle.

Les équipes Eldorado mobilisées pour vous aider

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Adrien Chaltiel

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